Прислал мне всю инфу и отчеты о прибылях за 7 лет… Ниже перевод.The company is question is The Dive Tribe based in El Gouna which is 20km north of Hurghada on the red sea coast, the website is www.divetribe.com , the Tribe is located in the Mövenpick Resort & Spa and has been there for the last 10 years, the first question I am being asked is ‘why sell now?’ the answer is that the Tribe has a new 5 year contract, all taxes have been paid up to date ( which means up to 2004 when the tax system changed), the company has no debt and the majority shareholder ( 80%) wishes to retire, it is a good time to sell and a good time to buy.....the Tribe has a serious reputation for quality of service and has an enviable safety record, our guests return year on year to dive with us..we are also in the top 10 centres in Egypt for the number of PADI certifications.
I have been the MD of the Tribe since the start of 2004 and am also a 10% shareholder ( the other 10% is held by the financial director who is based in Cairo)....you will see from the figures that the Tribe has increased year on year in that time, we have a strong UK market being contracted with most of the leading tour operators in the UK, we also maintain a presence at both UK dive shows, we have agents in France, Holland, Switzerland and Germany, I keep an eye on developing markets including Russia which I visited in 2007..
The Tribe has a strong team and has been left alone by the shareholders for the last 4 years, in fact the major shareholders representative has visited us once in 4 years, this is another one of our strengths in that investors can rely on us getting the work done and keeping up the standards...
Our income sources are approximately: 30% from Tour Operators , 25% from our own website and the balance from the host hotel...
For 2008 I have made some changes to the business, these are dropping Kite and Windsurfing from our portfolio as these are not viable ( both are very small centres with no room for growth), I have developed the instructor training aspect of the Tribe so that we now have an in-house Course Director and a new dedicated 12 seater classroom to boost our number of instructor courses from 2 per year to 10..
We also have a new 8.5 mtr RIB coming on line to build up our single dive and fast boat service, this will be a unique service in Gouna and will also add Dolphin / Whale watching to our service along with plain and simple white knuckle boats rides..
For the fishing fan there is a new 6.5mtr sport fisher boat due any day now at the centre, this service is contracted out with the Tribe taking a % with the option to buy out if the service is successful..
The Tribe does not own its day diving boats, we have 2 x 26mtr boats on long term contract, we do actually own a 10mtr dedicated snorkel boat, 1 x 5 mtr RIB, 1 x 3mtr RIB and 2 x ‘Zego’ 3mtr sport powered catamarans’, to this we add the new 8.5mtr RIB ....
Equipment wise we have 50 plus sets of diving equipment, 200 tanks, 2 x compressors and the usual dive centre stuff....
And to your first question.......2/3 years should see a full return on investment....
«Рассматриваемая компания – The Dive Tribe расположена в Эль Гуне, 20км севернее Хургады на побережье Красного моря, веб страница www.divetribe.com Tribe расположен в Moevenpick Resort&Spa и находится там последние 10 лет. Первый вопрос, который мне задают «Почему продаете?» Ответ: у Tribe новый 5-летний контракт, все налоги уплачены, у компании нет долгов и основной акционер (80%) желает выйти из бизнеса – хорошее время продать и купить. У Tribe серьезная репутация качества услуг и безопасности, наши гости постоянно возвращаются нырять к нам, и мы в 10-ке центров в Египте по сертификациям PADI.
Я являюсь менеджером Tribe с 2004 и мне также принадлежит 10% акций (другие 10% принадлежат финансовому директору, который живет в Каире). Вы можете видеть по цифрам, что Tribe растет, у нас сильный рынок в Великобритании, контракты с большинством туроператоров там, также постоянное присутствие на обеих дайв-выставках в Великобритании, также есть агенты во Франции, Голландии, Швейцарии и Германии, и я поглядываю на развивающиеся рынки, включая Россию, куда я ездил в 2007.
У Tribe сильная команда и акционеры не принимают участия в делах компании последние 4 года, фактически, представитель основного держателя акций нанес нам всего один визит за 4 года, это еще одно наше преимущество в том, что инвесторы могут надеяться на то, что мы сделаем всю работу и не нарушим стандарты.
Источники нашего дохода приблизительно: 30% с туроператоров, 25% с вебсайта и остальное – гости из отеля, где мы расположены.
В 2008 я сделал некоторые изменения в бизнесе – убрал Кайт и Виндсерфинг, поскольку в них нет большого смысла, и развил подготовку инструкторов в Tribe так, что у нас теперь есть свой курс-директор и новая классная комната на 12 мест, что повысило количество инструкторских курсов с 2 в год до 10 в год.»
Еще он дает прочую информацию, что у них есть новый 8.5м Зодиак, 6.5м судно для рыбалки. Собственных дайв-ботов у них нет, есть 2 26-метровых бота на долгосрочном контракте, свой 10-метровый снорклинг бот и мелкие Зодиаки.
Снаряга: 50 с лишним комплектов, 200 баллонов, 2 компрессора и все, что обычно есть в ДЦ.
По отчетам о прибылях и убытках выходит следующее. В среднем за 7 лет с 2001 по 2007 годы средний доход в год составил $725892, прямая себестоимость продукции $6594, итого средний операционный доход $719297. Операционные расходы в среднем $573395 (административные расходы $2637, банковские расходы $10821, аренда кораблей $73095, прочие адм. расходы $5928, компрессор $7030, компьютеры $3178, амортизация $15075, маркетинг $26047, транспортные расходы $20127, образовательные материалы $41967, аренда помещений $105376, начисления налогов $20421, аренда оборудования $16363, зарплата и пр. расходы на персонал $161082, налоги $38091, телеком $7494, пр. расходы $18656). Приятно удивляют низкие административные расходы и высокие отчисления на маркетинг и ПР. Ну и блондинок-инструкторов вроде не обижают
Итого средняя годовая чистая прибыль за 7 лет выходит $145902. Он говорит, что 625 кб окупятся за 2-3 года, но судя по этому, если брать долю 80%, то лет 5, я думаю, хотя может и 4. Там в общем вроде один немец уже хочет купить, но денег пока не смог собрать 