Наш кризис - их глазами.

[@ndi]

Оплачено наличными ("Newsweek", США)
Российский капитализм построен не на нефтяных доходах, а на долгах перед западными банками

Оуэн Мэттьюс (Owen Matthews), 03 ноября 2008
Сюжет: Грядущий финансовый крах России

Несмотря на падение фондовых рынков, у премьер-министра Владимира Путина, как и у авторитарных капиталистов Китая и Венесуэлы, было одно утешение: по крайней мере, думали они, финансовый кризис развенчивает западную модель рыночного капитализма и дает его стране уникальный шанс блеснуть.
- Доверие к Соединенным Штатам как к лидеру свободного мира и свободной экономики, доверие к Уолл-Стрит подорвано навсегда, - злорадствовал недавно Путин. Теперь, предсказывает он, 'локомотивами мирового экономического роста' станут Россия, Китай и Индия. Реальность, впрочем, рисует несколько иную картину. Путину надо отдать должное - он разумно поступил, большую часть нефтяных бюджетных профицитов - 150 миллиардов долларов - отложив 'на черный день' в специальный фонд, да и валютные резервы Центрального Банка до сих пор составляют 485 миллиардов. Но ситуация может сложиться так, что и этого не хватит для того, чтобы утихомирить финансовый ураган, выдержать который предстоит России. Совокупный долг российских корпораций - 857 миллиардов долларов, а банков - 637 миллиардов, причем более половины этой задолженности номинировано в долларах и евро. В то же время, только за последний месяц из России было выведено до 70 миллиардов долларов, а фондовый рынок с мая месяца упал более чем на 70 процентов (за тот же период рубль подешевел относительно доллара на 20 процентов). Так что Кремлю приходится нелегко: надо и спасать корпорации с банками, которым скоро придет время платить по кредитам, и тратить более 15 миллиардов долларов в неделю на поддержку курса рубля. Падение цен на углеводороды нанесло очевидный удар по российской нефтяной экономике - но, собственно, нефть и сегодня продается по 60 долларов за баррель, столько же было в 2006 году, когда Россия уверенно росла. Более серьезная проблема заключается в том, что кризис обнажил самое уязвимое место России - огромные долги перед лидерами западного банковского рынка, Deutsche Bank, HSBC и другими.
Банк 'Уралсиб' по результатам собственного исследования утверждает, что корпоративный долг российских предприятий перед западными банками составляет 187 миллиардов долларов плюс 116 миллиардов в корпоративных еврооблигациях, в то время как активы российских банков за рубежом оцениваются в 193 миллиарда долларов. Почему столь богатая нефтью Россия так много занимала? Да потому, что ее собственная банковская система оказалась слишком дорогой и слишком неповоротливой: банки, контролируемые государством, не желали давать кредиты, а частные банки зачастую оказывались ненадежными. Неудивительно, что российские компании одна за другой шли за дешевыми заемными деньгами на Запад. Грубо говоря, тот 'независимый капитализм', которым так гордится Россия, был построен не на нефтяные деньги, а на кредиты западных банков.

Сейчас, когда глобальная финансовая система парализована, а суверенный кредитный рейтинг России опустился до 'негативного', целые отрасли российской экономики не могут найти кредиторов, чтобы рефинансировать долги. Что касается их собственных поступлений, то они обмелели из-за падения потребительского спроса. Особенно жестокий удар нанесен по девелоперам - а на них приходится, ни много ни мало, 6 процентов ВВП, - авиакомпаниям, например S7 и 'КрасЭйру', розничным сетям, например Х5, а также автопроизводителям - ГАЗу, КамАЗу и АвтоВАЗу. На заводе ГАЗ в Нижнем Новгороде 10 тысяч рабочих уже отправлены в оплачиваемые отпуска, уже 27 российских эмитентов объявили дефолт по рублевым облигациям, а Курганская розничная электрическая компания объявила о банкротстве, поскольку клиенты перестали платить по счетам, и ей нечем было закрыть 133 миллиона долларов рублевой задолженности.

Официально Кремль все еще твердит, что у него достаточно капитала, чтобы за счет него расшить кризис кредита. Президент России Дмитрий Медведев утвердил пакет спасения для банков и других компаний величиной почти в 230 миллиардов долларов. Он даже подал международный сигнал, что Россия уверена в своих силах, две недели назад предложив одолжить 5 миллиардов долларов Исландии; тогда же газета Moscow News предрекала, что Россия может стать для безденежной Европы 'кредитором последней инстанции'. На практике же у Кремля просто нет средств на спасение всех разваливающихся банков и бизнесов в самой России, а что уж там говорить о Европе.

Утонет фирма или выплывет - это будет зависеть от ее связей с Кремлем. Например, государство уже взяло на себя двухмиллиардный долг 'Альфа-банка', которым владеют олигархи Петр Авен и Михаил Фридман, перед Deutsche Bank в обмен на принадлежащий банку 44-процентный пакет акций крупнейшего российского сотового оператора 'Вымпелкома'. Если 'Альфа' не расплатится, 'Вымпелком' станет государственной компанией - настоящая ирония судьбы, 'залоговые аукционы' 90-х наоборот. Государственный нефтяной гигант 'Роснефть' также должна западным банкам 21 миллиард - и на прошлой неделе Путин спас ее, договорившись с премьер-министром Китая Вэнь Цзябао (Wen Jiabao) о кредите на 30 миллиардов долларов под залог будущего экспорта нефти. Только что рефинансирование от государства на 4,5 миллиарда долларов получил 'Русал', крупнейший производитель алюминия в России.

Результатом этого процесса 'политического спасения' наверняка станет обострение взаимного недовольства между фаворитами Кремля и всеми остальными. Кроме того, спектакль с выкупом олигархов из долговой ямы в конечном итоге может стоить Путину и Медведеву позиций на популистском фронте. Когда люди увидят, что у них падают доходы, а нефтяные прибыли страны уходят в карманы дружков Кремля, народное недовольство наверняка обострится.

Сейчас России настоятельно необходимо приобщиться к ценностям свободного рынка, о котором с таким пренебрежением говорит Путин. Усиление государственного контроля только увеличит коррупцию и снизит производительность экономики. Правда, все же более вероятно, что Кремль решит спасать своих друзей и неповоротливые госкорпорации, как бы неэффективны они ни были. А что делать, когда кончатся деньги? Об этом они будут думать потом.

[MaxVG]

.... валютные резервы Центрального Банка до сих пор составляют 485 миллиардов.

Это проверяется через сайт ЦБ

Совокупный долг российских корпораций - 857 миллиардов долларов, а банков - 637 миллиардов, причем более половины этой задолженности номинировано в долларах и евро.

...skip...

Банк 'Уралсиб' по результатам собственного исследования утверждает, что корпоративный долг российских предприятий перед западными банками составляет 187 миллиардов долларов плюс 116 миллиардов в корпоративных еврооблигациях, в то время как активы российских банков за рубежом оцениваются в 193 миллиарда долларов.

А вот здесь "небольшое" расхождение в оценках.
Где можно проверить?

[Фишкин]

А зачем проверять? Принять к сведению.
Речь не о конкретных размерах частных долгов, а о факте наличия и объемах . Любой невозвращаемый кредит - это прибыль.

[MaxVG]

А зачем проверять? Принять к сведению.
Речь не о конкретных размерах частных долгов, а о факте наличия и объемах.

Вот для меня есть разница. Именно в объемах.

Любой невозвращаемый кредит - это прибыль.

Ну, с таким подходом... Вы в Сбербанке, случайно, не работали в 1991г.?

[BKC]

"Поверьте, напрасно вы этак русских унижаете.
- Кто? Я, - говорю, - унижаю?
- А разумеется, унижаете: как же вы... я долго слушал, изволите делить русских людей на две половины: одни будто все честные люди и герои, а другие все воры и мошенники."
Н.С. Лесков

Любой невозвращаемый кредит - это прибыль.

Ну, с таким подходом... Вы в Сбербанке, случайно, не работали в 1991г.?

Я, вот, в Сбербанке не работал. Но, как и всякий старый водолаз, привык размышлять... Особенно над проблемами, повлиять на решение которых всё равно не можешь.
Как и многие экономически необразованные советско-российские человеки не очень понимал я что делается с "нашими" нежданно-негаданно свалившимися нефтедолларами. Почему какой-такой стабилизационный фонд? Почему его под ничтожные проценты размещают в Штатах, а не вкладывают а России? Где, так, для примера, по-прежнему, одной из проблем, являются дороги. Которые отсутствуют. А как без дорог развивать эту рыночную экономику. (Ну, конечно, если не считать трубопроводный транспорт единственно необходимым этой стране... ) Да и момент удобный: куча халявных денег и куча мужиков, спивающихся вдоль этих "несуществующих" дорог. Которые могли бы строить эти артерии капитализма. (Кстати, наверное все знают, что основная часть сети американских "хайвэев" была построена во времена Великой депрессии. Когда можно было задёшево занять строительством кучу народа.) Ну да, вот и размышляю я чего бы и нам не пойти таким путём, раз уж в капитализм радостно вбежали-таки и виски предпочитаем водке...
Неужто, думаю, вторая российская проблема тоже осталась. Не верю я в это. И поэтому придумываю себе объяснение, крайне неприятное - наверное это "они" себе на будущее отложили и уже "там", чтобы и вывозить не надо было.
Жалкий, никчемный человечишко! Глупец! Только тебе трупы по болотaм и выискивать или песок со дна центнерами таскать. Или, совсем уж без смысла, вдоль коралловых стенок как медуза...

Попалось тут в прошлом году интервью с Олегом Дерипаской. Это - выдающийся ум - никто спорить не станет. Само интервью не слишком интересное, но одна, всего лишь одна, фраза привлекла внимание. И всё объяснила. Вмиг объяснила! Похоже, что всё уже произошло...

Олег Дерипаска:
"Вот Россия вкладывает вырученные от продажи нефти средства в государственные ценные бумаги правительства США. Таким образом мы можем получать под залог этих бумаг хорошие кредиты в банковской системе США."

И вспомнил я, что кредиты действительно идут-таки в страну широким потоком. (Объяснялось это правда большой инвестиционной привлекательностью российской экономики.) Ну а что будет с полученными кредитами... судить не мне. Образование не позволяет. нет образования. Да и в Сбербанке не работал. Только опыт есть небольшой жизненный...
Да, вот, Николай Семёнович, опять же...

"Мы, русские, как кошки: куда нас ни брось - везде мордой в грязь не ударимся, а прямо на лапки станем; где что уместно, так себя там и покажем: умирать - так умирать, а красть - так красть. Вас поставили к тому, чтобы сражаться, и вы это исполняли в лучшем виде - вы сражались и умирали героями и на всю Европу отличились; а мы были при таком деле, где можно было красть, и мы тоже отличились и так крали, что тоже далеко известны. А если бы вышло, например, такое повеление, чтобы всех нас переставить одного на место другого, нас, например, в траншеи, а вас к поставкам, то мы бы, воры, сражались и умирали, а вы бы... крали...
................................
Ну, понятно, я после такого урока оселся со своей прытью и... откровенно вам скажу, нынче часто об этих бесстыжих речах вспоминаю и нахожу, что бесстыдник-то - чего доброго - пожалуй, был и прав."

Николай Семёнович Лесков, 1890


P.S. Поскольку "умом Россию не понять"... MaxVG, верю и надеюсь, что правы Вы!
P.P.S. матраскин, 1890<1917<1937...

[Salladin]

Интересная статейка, но как-то все за уши притащенно..... Уралсиб- достаточно мощная структура..... S7 и Красэйр ставят в один ряд..... это неправильно... Красэйру кирдык.... и его долго готовили... запраграмированное банкротство..... S7 же наоборот только усилися из-за ребрендинга и из-за слияния с некоторыми другими структурами в том числе и с Уралсибом....хотя сейчас все переживают не самые лучшие времена, но думаю этот холдинг выживет.
Если бы эта статься появилась в нашей прессе , сказал бы заказуха чистой воды.

[SEAL]

Интересная статейка...

Личность и биография автора статьи ещё более интересна...